机构投资者可持续发展报告
资产管理公司施罗德（Schroders）发布机构投资者可持续发展报告，旨在调查机构投资者对ESG投资和可持续投资的观点，以及在净零和主动管理方面的进展。
本次报告来自施罗德发布的2023年机构投资者调查，该调查一共涉及来自全球36个国家的770家机构投资者，累计管理资产超过34.7万亿美元。
机构投资者可持续投资的发展
随着可持续观念被投资者和监管机构认可，机构投资者在可持续投资方面也取得了较大进展。从全球角度分析，主题投资（Thematic Investment）和影响力投资（Impact Investment）仍是可持续投资中最重要的两个部分，占比61%和59%。
此外，负面筛选投资（Negative Screening Investment）和主动管理投资（Engagement and Voting）占比分别为54%和52%，超半数机构投资者已经开始向被投资公司发挥主动影响。碳抵消投资（Carbon Offsetting）占比最低（33%）。
在所有的可持续投资种类中，影响力投资的发展最快，从2020年的34%增长至2023年的59%。在实施影响力投资的过程中，60%的受访者的关注重点是如何准确衡量影响力，53%认为影响力应当与自身的ESG目标保持一致，53%认为影响力需要对利益相关者产生作用。整体来看，机构投资者更重视影响力的识别和量化。
机构投资者净零投资的发展
作为资产所有者，机构投资者需要在气候变化中做出改变。29%的受访者已经制定了2050年净零投资目标，并开始实施策略。其中欧洲地区机构投资者占比更高（39%）、美洲地区占比较低（17%）。21%的受访者已经制定了净零目标，但还没有开始行动。全球仍有40%的机构投资者尚未制定净零计划，其中美洲地区占比达到58%。
67%的机构投资者认为，针对气候变化的投资将创造大量的投资机会，而由于绿色资产的相对紧俏，未来的碳资产价格可能会在未来十年维持高位（55%）。在脱碳资产的选择上，46%的受访者认为基础设施类投资和可再生能源投资是未来的投资机会，31%选额新兴市场经济体的权益资产，24%选择大宗商品和私募股权。
机构投资者主动管理的发展
除去可持续投资和净零投资外，机构投资者也注意到主动管理（Active Ownership）的重要性。在主动管理涉及的话题方面，公司治理（71%）、气候变化（58%）、人力资源（47%）占据前三位，其中亚洲地区的公司治理占比最高（75%）。
56%的受访者希望在主动管理后为被投资公司提供可以衡量的改变，44%希望能够提高公司的财务业绩，43%希望在管理中加强信息透明度。
机构投资者需要的帮助
尽管机构投资者是可持续投资的重要主体，但在很多方面仍需要利益相关者的帮助。51%的受访者需要更详细的净零衡量工具，49%需要一致的净零规划。43%需要监管机构在可持续投资方面做出清晰规范，37%需要对投资者进行可持续教育。
在主动管理方面，37%受访者需要在尽职调查中获得帮助，34%希望在设置长期标准方面获得帮助，32%希望在与被投资公司的沟通中获得帮助。
参考链接：
Schroders Institutional Investor Study 2023
联系方式：todayesg@gmail.com
