晨星发布2023年第三季度全球可持续基金报告

全球可持续基金报告

研究机构晨星（Morningstar）发布第三季度全球可持续基金报告，旨在衡量各个地区可持续基金的市场表现及规模变化。

本次调查涉及的基金包括开放式基金和交易所交易基金（ETF），可持续的定义来自基金的招股说明书等文件，并将ESG基金纳入可持续基金范畴。

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全球可持续基金的发展

第三季度全球可持续基金净流入137亿美元，是第二季度的一半（第二季度净流入236亿美元）。这一现象与股票市场和债券市场表现不佳有关，也受到高通胀率、高利率和衰退担忧的持续影响。欧洲地区可持续基金净流入最多，达到153亿美元，但仍低于第二季度的254亿美元。美洲地区可持续基金净流出最多，达到27亿美元，高于第二季度的5.76亿美元。

第三季度全球可持续基金总资产为2.74万亿美元，较第二季度下降4.2%（第二季度总资产为2.86万亿美元）。欧洲地区可持续基金总资产规模最大，占比85%。第三季度全球共有102只可持续基金发行，低于第二季度的154只。

欧洲地区可持续基金的发展

第三季度欧洲地区可持续基金净流入153亿美元，约为第二季度的一半。流入下降主要来自主动管理类基金的申购减少。欧洲央行可能在未来一段时间继续维持高利率水平，对股票和债券市场构成压力。

在可持续基金领域，股票基金吸引了150亿美元的资金流入，债券基金吸引了68亿美元。第三季度可持续基金共流出50亿美元，高于第二季度的14亿美元。

在资产规模方面，欧洲地区可持续基金总资产从2.39万亿美元回落至2.29万亿美元，占欧洲地区全部基金的21%。在新发行的基金中，气候主题最受欢迎，占比超过三分之一。气候主题的投资与欧盟制定的气候中和目标相关，集中于清洁能源、可持续交通、绿色建筑和循环经济等领域。

美洲地区可持续基金的发展

第三季度美洲地区可持续基金净流出27亿美元，这也是自2022年以来连续五个季度基金净流出。过去一年美洲地区共有142亿美元从可持续基金撤离。这些流出一半来自主动管理类基金，一半来自ETF。可持续债券基金是本季度唯一净流入的资产类别，累计流入6.9亿美元，这可能源于债券收益率较高。

第三季度美洲地区可持续基金总资产为2988亿美元，较两年期的最高点下降近17%。本季度仅有三只可持续基金发行，而上一季度有27只。同时有13只可持续基金关闭，4只基金不再使用可持续投资策略。这与证监会在今年九月推出的规定有关，只有80%的资产投资于可持续资产才可以使用这一名称。

亚洲地区可持续基金的发展

第三季度亚洲地区可持续基金净流入19.8亿美元，总资产基本维持不变。中国地区的两只新能源ETF吸引力6.6亿美元的净流入。整体来看亚洲地区可持续ETF资金流入25亿美元，而主动管理类可持续基金流出5.2亿美元。

第三季度亚洲地区可持续基金总资产规模基本不变，约67亿美元。其中股票基金占总资产规模的70%，混合基金和债券基金分别占26%和4.5%。本季度一共有20只可持续基金发行，其中只有一只债券基金。

参考链接：

Global Sustainable Fund Flows: Q3 2023 in Review

附录1：全球可持续基金发行情况

附录2：投资者应当关注的ESG基金事项