ESG风险管理指南
欧洲银行管理局（European Banking Authority，简称EBA）正式发布ESG风险管理指南，旨在为欧洲银行机构提供识别、衡量和管理ESG风险的标准和方法。
欧洲银行管理局认为，ESG风险可能是传统金融风险的潜在驱动因素，银行机构需要应用风险管理工具降低短期、中期和长期的ESG风险。
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ESG风险管理指南的背景
欧洲银行管理局认为，ESG风险管理仍处于早期阶段，不同银行机构对ESG风险的理解、衡量和管理存在差异。随着欧盟可持续经济转型发展，ESG风险可能产生更大影响。作为欧洲银行业的监管机构，欧洲银行管理局需要监测ESG因素产生的财务风险，并评估ESG风险对银行机构短期、中期和长期风险情况和偿付能力的影响。
欧洲银行管理局已经将ESG风险纳入一些指南和标准，例如贷款发放和监控指南（Guidelines on Loan Origination and Monitoring）将ESG风险纳入信贷风险政策，内部治理指南（Guidelines on Internal Governance）将ESG风险纳入治理安排。未来ESG风险被纳入适当性评估指南（Guidelines on Fit-and-proper Assessments）和薪酬政策指南（Guidelines on Remuneration Policies）等政策，并与ESG风险管理指南保持一致。
ESG风险管理指南介绍
ESG风险管理指南要求欧盟成员国的金融监管机构遵守并将其纳入实践，该指南涉及银行机构的ESG风险管理流程，是整体风险管理框架的重要部分。本指南将于2026年1月11日起适用于除小型非复杂机构（small and non-complex institutions）之外的机构，并最迟于2027年1月11日起适用于小型非复杂机构。
ESG风险管理指南要求银行机构至少每年进行一次ESG风险实质性评估，将ESG风险映射到传统金融风险类别。银行机构需要考虑短期、中期和长期（至少十年）ESG风险发生的可能性和其潜在财务影响，以及对信贷、市场、流动性、运营、声誉风险的影响。实质性评估需要同时使用定性和定量信息，并包含物理风险和转型风险。
对于ESG风险中的环境风险、社会风险和治理风险，指南规定银行机构需要量化气候相关风险，并正确理解其他环境风险可能造成的影响，建立包括短期和中期的关键风险指标。对于社会风险和治理风险，银行机构可以首先定性评估其财务风险，并逐步改善评估方法，制定更先进的定性和定量指标。银行机构还需要考虑这三类风险的联系。
银行机构需要将ESG风险纳入常规的风险管理系统和流程，并制定方法管理和减轻短期、中期和长期的ESG风险。指南为银行机构提供了以下风险管理工具：
- 与交易对手方合作，了解交易对手方的风险状况，确保与自身风险偏好一致；
- 基于风险策略和内部资本政策调整业务流程和条款；
- 将ESG风险纳入全球、区域和行业风险敞口衡量方法；
- 根据ESG风险标准实现贷款和投资组合多样化；
- 采用符合风险偏好的风险管理工具，增强不同部门的风险抵御能力；
银行机构需要定期审查并更新风险管理计划，考虑新的实质性评估、可用情景、基准和行业路径，以及现行或即将推出的监管政策的影响。
参考链接：
EBA Publishes Its Final Guidelines on the Management of ESG Risks
