全球另类投资ESG报告
欧洲最大的另类投资资产管理公司LGT发布全球另类投资ESG报告。LGT采访了超过300名投资经理，对他们投资中涉及的ESG事项做出总结。
LGT认为，ESG是另类投资行业的重要框架，诚实、严谨的ESG实践将影响投资的利润，并在长期带来新的风险和机会。全球众多监管机构已经制定了众多ESG信息披露框架，以便规范ESG发展，并减少漂绿的可能性。
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私募股权ESG发展情况
由于私募股权（Private Equity）的投资标的在非公开市场，投资者在获取ESG数据方面的难度更大。LGT与其他另类投资机构发起了ESG数据融合计划（ESG Data Convergence Initiative，简称EDCI），旨在提供明确、标准的ESG指标，帮助私募股权行业衡量投资标的的ESG绩效。作为欧洲资产管理机构，这一行动也符合可持续金融信息披露条例（Sustainable Finance Disclosure Regulation，简称SFDR）对资产管理行业的监管要求。
在SFDR框架中，主要不利影响（Principal Adverse Impact，简称PAI）是投资者关注的核心内容，投资者需要报告PAI指标以便衡量投资是否对可持续产生负面影响。LGT发现已有27%的投资经理开始跟踪PAI指标，并使用私募股权数据库对一些指标进行代理分析。这些分析方法对SFDR实践具有重要作用。
在私募股权的ESG评级方面，已有30%的投资经理达到优秀级别，40%达到良好级别，24%达到一般级别。高ESG评级意味着投资经理已经将ESG框架纳入投资组合分析中。在地区方面，82%的欧洲投资者获得了优秀和良好的评级，亚洲地区占比为79%，美洲地区占比为49%。
在众多ESG事项中，私募股权投资者对气候变化相关风险和机会的关注度最高，达到55%（2021年、2022年这一数据分别是32%、43%）。在气候变化相关监测中，对温室气体的监控占比最高，达到48%。
非公开债务ESG发展情况
在非公开债券（Private Debt）的投资管理中，投资者的行动与私募股权类似，都涉及ESG争议检查、SDG影响评估、PAI指标监测、气候披露等内容。总体而言，已有81%的投资者报告了债务组合的碳排放情况（2021年、2022年这一数据分别是45%、57%）。对于每100万欧元的投资，债务组合的平均温室气体排放强度为28.4吨二氧化碳。这一指标意味着这些非公开债务投资可以在2050年达到净零排放，甚至可以在更早时间达成。
对冲基金ESG发展情况
由于对冲基金行业信息披露较少，同时很多投资经理实际上并不位于欧洲地区，因此符合SFDR监管框架的数量相对较少。LGT在调查中主要从ESG排除政策（ESG Exclusion Policy）、自上而下的ESG评估和投资组合监控等方面入手。
LGT认为监管政策的完善和投资者的需求是推动对冲基金ESG发展的重要因素。所有的调查对象都已经表现出对ESG的一定承诺。在ESG评级方面，今年共有69%的对冲基金管理人已经达到优秀或者良好的级别（2021年、2022年这一数据分别是25%、64%）。在管理资产的ESG评级上，共有73%已经达到优秀或者良好的级别（2021年、2022年这一数据分别是25%、69%）。
参考链接：
LGT Capital Partners Release ESG Report
联系方式：todayesg@gmail.com
