欧盟绿色债券监管咨询文件
欧洲证券与市场管理局（European Securities and Markets Authority，简称ESMA）发布欧盟绿色债券监管咨询文件，旨在收集市场参与者对绿色债券监管政策的意见。
欧洲绿色债券条例（Regulation on European Green Bonds，简称EuGB Regulation）已经在去年十一月发布，并要求ESMA发布监管技术标准（Regulatory Technical Standards，简称RTS）和实施技术标准（Implementing Technical Standards，简称ITS）。ESMA计划在2024年第一季度和2025年第一季度对此展开两次咨询，本次咨询包含4个RTS草案和1个ITS草案，并将在今年年底提交给欧盟委员会。
高级管理层和分析资源
咨询文件的第一个RTS关于高级管理层和分析资源（Senior Management and Analytical Resources），针对计划成为绿色债券外部审查员（External Reviewer）的机构。ESMA认为外部审查员的管理和监督应当由具有必要技能和背景的人担任，以便确保金融机构在绿色债券发行、信息披露等活动中保持充分的客观性和准确性。
ESMA将首先评估高级管理层在绿色债券方面的个人技能，证实管理层有能力指导外部审查，同时机构的分析师数量、经验及水平，需要符合执行外部审查的规定。这些人员需要提供他们的教育、专业培训和工作经历，并提交持续培训计划。
稳健审慎的管理和利益冲突
咨询文件的第二个RTS关于稳健审慎的管理和利益冲突（Sound and Prudent Management and Conflicts of Interest）。ESMA认为公司治理及内部控制机制对外部审查员的稳健审慎管理非常重要，公司需要评估是否在业务中存在利益冲突，并识别、消除或者披露。
ESMA要求机构提供有关公司治理的信息，包括公司的组织架构图，公司业务的行政和会计程序，以及信息保存的流程。在利益冲突方面，机构需要提供现有和潜在的利益冲突清单和缓解利益冲突的措施，并区分哪些利益冲突需要披露和消除。
分析师的知识和经验
咨询文件的第三个RTS关于分析师的知识和经验（Knowledge and Experience of Analysts）。机构需要确保其分析师具有完成业务所需的知识和经验，并与第一个RTS中的分析资源（Analytical Resources）保持一致。
ESMA要求机构提供分析师教育背景、工作经验等信息，并关注内部分析师与第三方分析师之间如何保证业务的一致。
评估活动的外包
咨询文件的第四个RTS关于评估活动的外包（Outsourcing of Assessment Activities）。ESMA认为当机构将业务外包给第三方服务商时，需要确保这些服务商能够专业地完成工作，并确保它们不会损害机构内部控制的质量。
ESMA要求外部审查员评估第三方服务商是否有开展工作的专业能力，并为服务商制定具体标准，以便确保监管机构的监督能力不会受到限制。外部审查员对第三方服务商的评估应当每年进行一次，评估结果由高级管理层批准。
登记表格、模板和程序
咨询文件的第一个ITS关于登记表格、模板和程序（Forms, Templates and Procedures for Registration）。ESMA采取了简单、一致的表格和模板，以便减少申请人的合规成本，提高流程效率。
机构在注册申请时需要提供名称、法律形式、所有权结构、高级管理层信息、分析师信息、公司治理安排等。这些信息需要与上述四个RTS的要求保持一致。
参考链接：
Consultation Paper on European Green Bond Regulation
联系方式：todayesg@gmail.com
