金融机构转型计划指南
新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS）发布金融机构转型计划指南，旨在为资产管理公司、银行和保险公司建立转型计划提供支持。
新加坡金融管理局认为，转型计划指南是现有环境风险管理指南的补充，金融机构需要将气候相关风险纳入业务战略、风险偏好和商业规划。
金融机构转型计划指南背景
金融机构需要评估和管理气候变化带来的物理风险和转型风险，这些风险将影响传统风险类型，例如信用风险、市场风险和承保风险。转型计划能够帮助金融机构理解气候变化的影响，并调整其商业模式、治理和风险管理实践。除管理自身气候风险外，金融机构还需要与被投资公司和客户积极沟通，降低搁浅资产风险。
金融机构转型计划取决于当地司法管辖区的转型路径发展。在考虑现有的司法管辖区转型路线图的基础上，鼓励被投资公司和客户采取风险管理行动。资产管理公司可以在投资管理协议中阐述转型计划，保险公司和银行可以在提供信贷、承销和投资活动时与客户沟通。
金融机构转型计划指南介绍
金融机构转型计划指南可以分为三个部分，分别是治理与战略、风险管理和参与。
治理与战略
董事会和高级管理层在制定业务战略时，应考虑气候变化产生的影响，确保风险偏好、框架和政策能够应对这些风险，这些措施包括：
- 建立稳健的治理流程，理解关键的气候相关假设、依赖关系和风险；
- 强调应对气候风险的必要性，并建立跨部门的应对流程；
- 调整绩效衡量、薪酬政策和激励结构，应对气候风险；
- 定期审查气候治理和战略的有效性，纳入行业发展和实践；
风险管理
金融机构应在转型计划中对高气候风险行业采取差异化方法，考虑不同被投资公司和客户的特征。例如投资碳密集型行业的资产管理公司，如果被投资公司无法及时调整其商业模式，可能面临更高的转型风险。金融机构可以在其转型规划流程中采用前瞻性工具，例如情景分析、压力测试，以便识别和量化气候风险。这些情景可以参考国际机构，例如绿色金融网络（Network for Greening the Financial System）、国际能源署（International Energy Agency），也可以由金融机构自行开发设计。
金融机构可以选择数据指标衡量其风险敞口，并确定其是否与气候治理和战略保持一致。金融机构需要界定这些指标的范围，分类分析气候风险，监控指标的变化。例如金融机构在设置了短期、中期和长期脱碳目标后，可以披露其投资组合的融资排放，并从行业、地理等角度分别评估其面临的气候风险。
参与
金融机构应建立流程，与被投资公司或者客户就气候风险和应对措施进行沟通，鼓励它们主动管理这些风险，以便降低投资组合对气候风险的敞口。金融机构还需要确保其员工具备有效沟通的知识和能力，并根据气候风险水平调整沟通频率和强度。
参考链接：
MAS Sets Supervisory Expectations on Financial Institutions for Transition Planning
