新加坡金融管理局发布资产管理行业净零转型指南

资产管理行业净零转型指南

新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS）发布资产管理行业净零转型指南，旨在帮助资产管理公司建立过渡规划流程。

MAS提出的资产管理行业净零转型指南适用于基金管理公司和房地产投资信托，同时提出的金融行业净零指南还包括适用于银行业和保险业的两个版本。

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资产管理行业净零转型指南介绍

资产管理公司的转型规划指的是为风险和与转型相关业务模式的潜在变化做出准备而采取的内部战略规划和风险管理流程。资产管理公司可以向被投资公司配置资金，并加强这些公司的净零转型。MAS建议资产管理公司不要不加区别地撤回投资。

资产管理公司需要采用长期视角确保其业务模式和投资组合的可持续性，并使用前瞻性风险管理工具管理风险。MAS建议资产管理公司制定脱碳目标，并支持全球低碳转型。同时，过渡流程中还应当包括除气候相关风险之外的环境风险，并将其纳入整体风险评估。

资产管理公司还需要披露有意义的信息，使利益相关者能够了解他们在短期、中期和长期面临的风险，并维持信息透明度。资产管理公司还可以对外做出净零承诺，并定期披露进展。

资产管理行业净零转型指南主要内容

MAS将资产管理行业净零指南分为几个部分，分别是治理与战略、投资组合管理、参与和披露。

在治理与战略方面，董事会和高级管理层的支持对净零转型至关重要，MAS建议董事会需要考虑未来的运营环境如何影响公司的风险状况，并将气候相关业务战略纳入运营。同时，MAS还将定期完善资产管理公司应对气候相关风险的现有方法。

在投资组合管理方面，资产管理公司需要在单项资产和投资组合层面识别、评估、处理和监控重大气候风险。MAS建议资产管理公司在转型计划中针对气候风险较高的行业采取差异化方法，以便满足不同阶段的客户需求。资产管理公司还需要了解被投资公司面临的转型风险和实体风险，以及这些公司在应对气候变化方面的措施是否充分。

在参与方面，资产管理公司的积极参与和主动管理可以帮助被投资公司完成低碳转型，并减轻投资组合面临的气候风险。MAS认为资产管理公司需要了解被投资公司所在司法管辖区的特点，并制定合适的气候战略，与被投资公司有效互动。资产管理公司还可以收集气候数据，并鼓励被投资公司采用国际报告框架披露信息。

在披露方面，资产管理公司应当对外公布其过渡计划，以便减少漂绿风险。国际可持续发展标准委员会（International Sustainability Standards Board，简称ISSB）发布的可持续披露框架为资产管理公司的信息披露提供了依据。资产管理公司需要向利益相关者披露其短期、中期和长期面临的气候风险，以及解决方案。

在产品方面，MAS建议资产管理公司对产品的气候相关因素进行适当披露，可持续产品和转型相关产品也需要做出明确说明，并依照绿色分类法披露信息。MAS为资产管理行业提供12个月的过渡期，以便评估和实施净零转型指南。

参考链接：

Consultation Paper on Proposed Guidelines on Transition Planning for Asset Managers