2024年美国可持续基金报告
晨星（Morningstar）发布2024年美国可持续基金报告，旨在分析美国可持续基金市场发展。
晨星研究发现，2024年美国可持续基金数量在连续增长九年后首次下降，其原因可能是市场对可持续基金的偏好下降，可持续基金年度新增数量首次低于关闭数量。
美国可持续基金现状
2024年美国可持续基金共有587只，相比2023年减少59只。现有的可持续基金中30%是被动投资基金，70%是主动投资基金。2024年美国可持续基金资金净流出196亿美元，相比2023年133亿美元的净流出有所扩大。被动投资基金的资金净流出为36亿美元，相比去年82亿美元减少，主动投资基金净流出160亿美元，相比去年51亿美元增加。
尽管可持续基金数量和资金流量都出现负面影响，2024年美国可持续基金资产总规模达到3440亿美元，相比2023年增长6.3%。这一增长主要来自可持续基金净值的增长，目前市场与2021年的历史最高资产规模相差6%，但相比十年前已经增长了5倍。被动投资基金的资产占比正在快速增加，2015年被动投资基金总资产占12%，目前已经达到40%。
在现有的可持续基金中，股票基金、债券基金、混合基金和商品基金分别有392、114、23和8只。国际股票基金数量最多，其次是大型股股票基金和债券基金。大多数基金类别中主动投资占比较高，而行业股票基金中被动投资基金有42只，超过主动投资基金（29）只。
2024年美国一共新发行10只可持续基金，相比2023年（66只）和2022年（103只）明显减少，是自2015年以来的最低值。在新发行的10只基金中，7只是被动投资基金，3只是主动投资基金，这也是自2015年以来被动投资基金发行数量首次超过主动投资基金。这些数据反映出投资者对可持续基金的偏好下降，而对被动投资的可持续基金仍保留兴趣。
美国可持续基金表现
为了衡量可持续基金表现，晨星将不同类别的可持续基金与其对应的非可持续基金进行对比，发现2024年42%的可持续基金达到了其所在类别的前50%。股票型可持续基金的表现较低，其中有38%位于四分位数的前两名。债券型可持续基金的表现较好，其中有48%位于四分位数的前两名。整体来看可持续基金在2024年的表现弱于非可持续基金。当统计时间延长至过去三年和过去五年时，可持续基金位于前50%的占比分别是37%和46%。
晨星基于可持续评级（Morningstar Sustainability Rating）分析了可持续基金的可持续表现。可持续评级基于基金投资组合在近12个月内持有的公司评级和主权评级计算。72%的可持续基金获得了4和5两个高评级，而只有27%的非可持续基金获得这一评级。8%的可持续基金获得了1和2两个低评级，而29%的非可持续基金获得这一评级。这一数据反映出可持续基金在可持续表现方面优于非可持续基金。可持续基金额外关注方向包括基本需求、气候行动、资源安全和健康生态系统等。
参考链接：
U.S. Sustainable Funds Landscape 2024 in Review
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