联合国环境署金融倡议组织发布亚洲气候风险监管政策报告

亚洲气候风险监管政策报告

联合国环境署金融倡议组织（UN Environment Programme Finance Initiative，简称UNEP FI）发布亚洲气候风险监管政策报告，旨在分析亚洲司法管辖区的气候风险监管框架。

亚洲在全球气候变化减缓和适应方面具有关键作用，亚洲温室气体排放量占全球的60%，受到气候变化影响（例如海平面上升）的人口占全球的70%。

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气候风险监管政策背景

绿色金融网络（Network for Greening the Financial System）认为，气候相关风险是金融风险的来源，中央银行和监管机构应确保金融体系具有抵御这些风险的韧性。绿色金融网络已经发布气候情景，帮助金融机构评估气候物理风险和转型风险。巴塞尔委员会也发布银行业气候相关金融风险披露框架，帮助银行披露气候变化风险与机会。

亚洲司法管辖区已经认识到气候变化对金融风险产生的影响，传统的中央银行职责通常包括价格稳定、经济增长，一些中央银行正在将气候风险纳入监管框架。例如中国央行发布政策文件支持绿色金融发展，新加坡央行在职责中提到可持续增长。

气候相关宏观审慎监管

气候相关宏观审慎监管重点关注金融体系稳定，亚洲中央银行的行动包括：

• 中国：中国人民银行（People’s Bank of China）2021年与23家银行进行气候压力测试，包含电力、钢铁和水泥行业。2022年人民银行与19家银行再次开展气候压力测试，包含八个高碳排放行业，重点关注碳排放成本上升产生的影响；
• 中国香港：香港金融管理局（Hong Kong Monetary Authority）已经将气候风险纳入宏观审慎工具箱，2021年将20家银行纳入试点，2023年将46家银行纳入试点；
• 新加坡：新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）2018年进行首次气候压力测试，2022年开始使用长期气候情景进行全行业压力测试，并将结果纳入年度金融稳定评估；
• 韩国：韩国央行（Bank of Korea）2021年基于绿色金融网络转型路径情景开展气候压力测试，2025年与韩国金融监管局（Korea Supervisory Service）发布联合气候压力测试；
• 日本：日本金融厅（Financial Services Agency）和日本央行（Bank of Japan）2021年开始应用气候情景分析，2024年使用短期情景开展分析；
• 澳大利亚：澳大利亚审慎监管局（Australian Prudential Regulation Authority）2021年开展气候脆弱性评估（Climate Vulnerability Assessment）；

气候相关微观审慎监管

气候相关微观审慎监管重点关注单个金融机构面临的风险，亚洲中央银行的行动包括：

• 中国：中国人民银行2024年发布绿色金融文件，降低金融机构资产组织碳强度，并提出ESG整合要求。人民银行还计划根据气候相关风险调整压力测试方法；
• 中国香港：香港金融管理局2021年发布气候风险管理监管政策手册（Supervisory Policy Manual），并开展气候风险压力测试，衡量金融机构物理风险和转型风险；
• 新加坡：新加坡金融管理局2022年发布环境风险管理指南（Guidelines on Environmental Risk Management），并对金融机构转型计划提出要求；
• 韩国：韩国金融监管局2021年发布金融领域气候相关风险管理指南；
• 日本：日本金融厅2023年发布上市公司强制性可持续披露规则；
• 澳大利亚：澳大利亚审慎监管局支持将气候相关财务披露工作组（Taskforce on Climate-related Financial Disclosures）建议作为最佳实践，从2025年开始要求金融机构强制披露气候信息；
• 新西兰：新西兰金融市场管理局（Financial Markets Authority）发布情景分析信息表，要求企业开展和披露情景分析；

参考链接：

Climate-related Risks in Financial Regulation and Supervision in APAC