气候与自然风险管理实践报告
欧央行（European Central Bank，简称ECB）发布气候与自然风险管理实践报告，旨在为金融机构提供将气候与自然风险纳入战略、治理和风险管理流程的方法。
欧央行认为，金融机构应当从简单的风险识别转向前瞻性的审慎转型计划，在管理风险的同时，寻找转型带来的商业机会。
气候与自然风险管理实践：商业战略
商业战略是金融机构实现长期发展的基础，在气候与自然风险管理中，金融机构可以关注：
- 审慎转型计划：金融机构需要评估其转型风险敞口，并针对实质性风险设定战略目标，并将长期目标（例如净零承诺）划分为中期目标和短期目标（例如行业政策）。金融机构可以设定关键绩效指标（Key Performance Indicators）和关键风险指标（Key Risk Indicators）来衡量进展；
- 客户转型计划：从客户提供的生产计划、技术路线图中评估转型计划，将评估结果与客户风险分类相联系，应用到业务决策中。对于风险较高的客户，金融机构可以要求更高的风险溢价，或者提供具有限制条件的融资机会；
- 转型产品和服务：开发转型金融产品，支持正在转型的客户。例如提供与客户碳减排绩效指标挂钩的可持续发展挂钩信贷；
气候与自然风险管理实践：治理
有效的治理机构是确保风险管理战略能够实施的重要因素，金融机构可以关注：
- 董事会：董事会需要对风险管理负责，例如批准转型计划、设定风险偏好，以及确保自身具备足够的知识和经验。金融机构可以定期对董事会开展培训；
- 组织架构：设定三个不同的治理部门，分别是业务部门、合规部门和审计部门。业务部门负责在日常业务中识别、评估和管理风险，合规部门负责制定风险管理政策，监控风险敞口，审计部门负责评估风险管理框架的有效性；
- 风险偏好框架：将气候与自然风险管理纳入风险偏好框架，并设定关键风险指标；
气候与自然风险管理实践：风险管理
气候与自然风险是传统风险的驱动因素，金融机构可以关注：
- 实质性评估：建立系统流程，识别气候与自然风险如何影响传统风险。例如极端天气事件产生物理风险，可能导致抵押品价值下降，产生信用风险；
- 客户尽职调查与风险分类：收集客户层面的数据，例如碳排放、能源消耗、地理位置和转型计划等。使用这些信息对客户进行风险分类，并监测客户业务是否涉及争议活动；
- 抵押品估值与信贷定价：在抵押品估值中考虑气候与自然风险，并将风险成本纳入信贷定价。例如对绿色项目提供优惠利率，对高转型风险客户收取更高风险溢价；
- 资本充足率与压力测试：将气候与自然风险纳入内部资本充足率评估程序，例如通过压力测试估算极端气候事件影响下的潜在信用损失，以及评估长期风险敞口；
参考链接：
Good Practices for Advancing Climate and Nature-related Risk Management
