欧洲银行管理局发布最终版本银行业漂绿报告

银行业漂绿报告

欧洲银行管理局（European Banking Authority，简称EBA）发布最终版本银行业漂绿报告，旨在概述银行业的漂绿风险及其对行业参与者的影响。

本次发布的银行业漂绿报告是欧洲监管机构（European Supervisory Authorities，简称ESAs）对欧盟监管要求的回应。2022年5月欧盟要求欧洲监管机构针对漂绿提供意见，并在2023年5月发布中期报告，在2024年5月发布最终报告。除去欧洲银行管理局外，欧洲证券与市场管理局（European Securities and Markets Authority，简称ESMA）和欧洲保险和养老金监管局（European Insurance and Occupational Pensions Authority，简称EIOPA）也分别发布了有关证券行业和保险行业的最终版本漂绿报告。

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如何理解金融行业的漂绿

尽管银行业漂绿报告主要分析了银行业的漂绿现象，但三家欧洲监管机构已经在金融行业的漂绿定义中达成一致。漂绿指的是可持续相关声明、行动和沟通无法清晰和准确地反映实体、金融产品或者金融服务的可持续特征，并可能对消费者、投资者和其他市场参与者造成误导的现象。漂绿的驱动因素非常复杂，可持续产品需求增加、企业希望维持可持续形象、监管政策和概念相对模糊、金融数据的质量和可用性不足等因素都可能导致漂绿。

当金融行业从业者在与消费者、投资者和其他市场参与者沟通时，可能会使用模糊、虚假、过于简单或者未经证实信息，从而导致漂绿出现。如果从业者存在故意、疏忽或者缺乏稳健的业务流程，监管机构对漂绿的执法行动可能更加严格。漂绿存在于金融产品或者金融服务的多个阶段，包括制造、营销、交付、监控等，会降低市场对可持续金融的信任度，也会导致使用漂绿的一方获得不公平的竞争优势。

银行业的漂绿趋势、类型和影响

欧洲银行管理局使用RepRisk数据库分析了全球银行业的漂绿案例，这些漂绿案例通常为与实体有关的风险事件。自2022年以来欧洲金融行业的漂绿案例数量迅速增加（2018年40个，2022年206个），2023年欧洲金融行业漂绿案例数量达到234个，占欧洲全部漂绿案例的21%。银行业漂绿案例约90个，占欧洲全部漂绿案例的8%。欧洲金融行业漂绿案例的三个主要话题是气候变化、生物多样性和当地社区的影响。

欧洲银行管理局继续收集了一些银行针对漂绿的投诉，发现最常见的漂绿投诉是“模糊、不明确或者缺乏清晰度”，其他主要投诉包括“夸大宣传”、“信息披露不一致”、“缺乏公平和有意的对比、基本假设”等。一些少见的漂绿投诉包括“过时信息”、“误导性文本和图像”等。这些投诉大部分来自消费者和投资者，少数来自公共机构。

对于银行业而言，信贷是重要的业务形式，与可持续金融直接相关的可持续挂钩贷款（Sustainability-linked Loan）也成为了漂绿的研究重点。可持续挂钩贷款通常具有更低的借贷成本，并要求实体满足某些可持续绩效目标（Sustainable Performance Target）或者关键绩效指标（Key Performance Target）。漂绿现象导致市场参与者对借款人的信任程度下降，全球可持续挂钩贷款的规模在近几年的快速增长后，于2023年首次下降。

如何解决银行业面临的漂绿问题

欧洲银行管理局认为，解决漂绿问题可以通过两个途径，一是规范金融机构的营销和沟通行为，避免误导性陈述和不公平商业行为。二是制定可持续金融框架，将可持续金融纳入监管范围，以便识别漂绿行为并提出解决方案。欧洲分类法（EU Taxonomy）和企业可持续发展报告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive）提出了ESG信息披露框架，对减少漂绿问题提供了帮助。

对于银行机构，欧洲银行管理局提供了一些建议，例如在绿色存款宣传中提供清晰、详细的信息，在可持续挂钩贷款中使用科学的绩效目标，并寻求第三方审计机构的验证。此外银行机构还可以参照国际资本市场协会（International Capital Market Association）提供了可持续金融产品指南，建立符合国际标准的业务流程。

参考链接：

ESAs Call for Enhanced Supervision and Improved Market Practice on Sustainability-related Claims

附录：应对漂绿的4C原则