投资产品ESG信息披露标准
在监管部门、企业和金融行业不断参与ESG发展的情况下，投资者对ESG问题的关注程度也在不断加强。除去传统的财务回报外，一些投资者开始考虑投资产品对环境、社会和治理的影响。
然而，在全球范围内还没有一个通用的ESG信息披露标准，这也是漂绿问题出现的重要原因。为了方便投资者、财务顾问和销售人员了解、评估和比较这些投资产品，CFA协会推出了投资产品ESG信息披露标准，旨在为投资产品提供一个ESG方面的自愿披露准则，并促进金融业的发展。
相关阅读：CFA协会发布ESG基金分类系统报告
ESG信息披露标准的原则
CFA协会认为，投资产品ESG信息披露标准基于公平陈述和完全披露的道德准则，属于自愿性质的披露，这一标准遵守如下原则：
- 完整：投资产品不应遗漏有关ESG的重要信息；
- 可靠：投资产品的信息披露不应误导和欺骗投资者；
- 一致：投资产品的信息披露需要与公开文件保持一致；
- 清晰：投资产品的信息披露需要准确高效；
- 易于获取：投资产品的信息披露应当能轻易被获取；
ESG信息披露标准的合规基础
CFA协会认为，当投资经理采用ESG信息披露标准时，需要同时遵守所在地区的ESG监管政策，且需要完全符合信息披露标准的全部内容。投资经理不能在披露中陈述错误的信息或者遗漏重要的信息，也不能与监管政策相违背。
当投资经理使用CFA协会发布的披露标准时，需要至少维持一年时间。同时投资经理需要记录披露的程序，并保存这些文件。投资经理还需要向CFA协会提交合规表单，并定期更新披露声明。
投资产品的ESG信息披露
CFA协会要求，投资产品的ESG信息披露声明中，需要包含产品名称、投资经理姓名、适用的披露内容、披露涉及的时间段以及相关更新。投资经理需要披露产品ESG方法的概述，并针对特定ESG问题作出具体解释。
当投资活动涉及ESG信息时，投资经理需要披露ESG信息的类型、来源以及使用方式，还有使用这些信息的风险和限制。如果在投资决策中使用了财务上实质的ESG信息，还需要确认这些信息，并描述如何将其纳入投资决策。
当投资产品使用ESG指数时，投资经理需要描述ESG指数的特征，以及投资者如何获取该指数的相关信息。当投资产品存在组合级别的ESG目标时，投资经理需要评估投资组合的ESG特征，披露其衡量方法和目标范围，并描述其风险。
当投资产品在获得财务回报的同时，还需要产生社会和环境影响，投资经理需要披露这些影响的目标（通过可以衡量和观察的术语）和利益相关方，以及如何衡量、监测和评估这些影响，以及这些影响的结果如何报告给投资者。
参考链接：
Global ESG Disclosure Standards for Investment Products
联系方式：todayesg@gmail.com
