资产管理公司ESG承诺报告
国际研究机构晨星（Morningstar）发布资产管理公司ESG承诺报告，旨在帮助投资者识别致力于实现可持续发展的机构。
晨星认为，近几年全球对ESG的关注度正在提高，投资者也希望资产管理公司能够最大限度减少投资组合的风险。同时，一些漂绿问题也正在出现，使专注于ESG和可持续发展的基金出现争议。
相关阅读：什么是漂绿？如何避免漂绿？
ESG承诺的评估框架
2020年晨星推出了对资产管理公司ESG承诺的评估框架，该框架以定性分析为主，主要对这些公司的ESG承诺进行尽职调查，反映它们在ESG方面是否符合监管政策的要求和自身的发展方向。ESG承诺的评估主要包含三个部分，分别是：
- 投资理念和流程（占比40%）：公司可持续投资的历史、ESG原则的应用等；
- 资源（占比30%）：公司可持续相关专业人士、ESG数据等；
- 主权管理能力（占比30%）：公司在代理投票和影响被投资公司的记录等；
针对每一个部分，晨星设置了四种评级，分别是最高、高、基本和低评级。晨星通过对一家公司在每个部分的评级进行分析，并根据权重加总得到最终评级。除去公司披露的数据外，晨星还考虑了公司在联合国负责任投资签署的历史、公司净零倡议的承诺及其在一些ESG联盟中的作用。
与常见的晨星基金评级不同，ESG承诺并不包含基金的绩效。它重点关注资产管理公司及其产品的ESG整合情况。ESG承诺水平也是对现有投资组合可持续发展指标（例如晨星可持续发展评级）的一个补充。
资产管理公司ESG承诺水平
晨星在报告中一共评估了108家全球资产管理公司的ESG承诺水平。这些公司主要来自欧洲（49家）、美国（45家）、等地区。这些公司包括全球最大的资产管理公司，以及ESG发展领先的公司和晨星基金评级中表现良好的公司。同时，晨星在今年对其中的35家资产管理公司进行了第二次和第三次审核，以便实时追踪这些公司的ESG承诺水平。
在108家公司中，有8家获得了最高评级。这些公司自成立以来便专注于可持续投资，并将可持续发展目标和长期财务回报密切相连。同时，这些公司在信息披露和ESG实践中始终处于领先地位，并拥有高质量的ESG数据和人才。
此外，21家公司获得高评级ESG承诺。这些公司虽然没有长期优先的ESG发展历史，但仍在公司层面将ESG纳入投资决策中。48家公司获得基础评级，这些公司的ESG整合弱于前者，正在将可持续发展主题纳入投资流程。
最后，31家公司被纳入低评级范围。这些公司通常在政策出台后才会实施ESG承诺，并没有将ESG纳入优先考虑的事项。
晨星认为，随着ESG的发展，这些公司的评级也出现了一定程度的变化。一些公司在人员、数据、研究等方面进行了大量投资，并积极参与代理投票等ESG活动，与过去的承诺评级相比获得提高。晨星将继续审视这些公司的承诺水平。
附录：表现最好的8家资产管理公司
Affirmative Investment Management
Australian Ethical
Boston Trust Walden
Domini Asset Management
Impax
Parnassus
Robeco
Stewart Investors
参考链接：
The Morningstar ESG Commitment Level Landscape
联系方式：todayesg@gmail.com
