新加坡金融管理局发布ESG评级与数据产品监管文件

ESG评级与数据产品监管文件

新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS）发布ESG评级与数据产品监管文件，旨在建立ESG评级与数据产品的行业标准，增强市场信心。

MAS在今年六月发布文件，宣布制定ESG评级和数据产品提供商的行业行为准则（Code of Conduct，简称CoC），并对ESG评级、ESG数据产品做出定义。在获取了来自各个利益相关方的意见后，MAS确定了最终的行业行为准则，并计划在一年内推广至金融行业。

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ESG评级与数据产品监管范围

由于ESG评级与数据产品可能适用于全球多个司法管辖区，MAS建议与新加坡证券和衍生品行业相关产品的提供商，无论其总部位于新加坡还是其他国家，都需要遵守CoC。位于新加坡并向海外提供评级和数据服务也需要遵守CoC。

在制定具体准则时，MAS还借鉴了英国和欧盟的ESG评级监管要求，并表示CoC可以不适用于公司内部使用的ESG评级和数据产品（例如基金公司在投资决策中对股票的内部ESG评级），这些产品不会持续、重复地向外界销售或者商业化，因此不需要满足CoC。同理一些咨询顾问提供的ESG相关建议也被排除在CoC的使用范围外。

尽管MAS制定了详细的CoC，但本次最终监管文件仍以自愿形式发布。MAS计划随着ESG行业的成熟，如果国际证监会组织（International Organization of Securities Commissions，简称IOSCO）或其他司法管辖区逐步采用强制遵守的方式，本次发布的CoC也可能随之修改。

ESG评级与数据产品披露要求

MAS认为ESG评级与数据产品应当包括实体在未来ESG发展中的前瞻性计划和目标，这些前瞻性因素可以帮助投资者评估实体对转型风险和机遇的反馈。CoC规定ESG评级与数据产品提供商需要披露的前瞻性因素有：

• 实体的脱碳路径是否符合1.5摄氏度的科学路径；
• 实体的碳排放目标是否包括绝对目标和密度目标；
• 实体的碳排放目标和方法是否经过第三方验证；
• 实体的碳排放目标是否涉及所有重要的温室气体；
• 实体的碳排放目标是否包括Scope 1 2 3；
• 实体是否计划在不适用碳信用额的情况下实现目标；

除去将前瞻性因素纳入ESG评级和数据产品外，CoC还涵盖治理、数据源管理等最佳实践。MAS认为提供商应当使用高质量数据，并引用数据源作为验证。当提供商的披露方法发生变更时，提供商需要披露变更的内容和潜在的影响。在利益冲突方面，提供商需要确保分析师不会收到不当激励，以便提供客观公正的服务。

MAS建议提供商采用遵守或解释（Comply or Explain）的方法来鼓励采用CoC。提供商要么选择遵守CoC，要么解释为什么不能遵守CoC。提供商还需要填写并发布自我证明清单，并公布于外界（例如网站）。这些清单可以支持第三方审核，作为自愿验证的方式。

参考链接：

MAS Publishes Code of Conduct for Providers of Environmental, Social, and Governance (“ESG”) Rating and Data Products
联系方式：todayesg@gmail.com