资产所有者ESG调查报告
研究机构晨星（Morningstar）发布资产所有者ESG调查报告，旨在了解这类市场参与者和利益相关者对ESG投资的态度和存在的挑战。
本次调查包含11个国家的500名资产管理者，包括家族办公室、养老基金、保险投资者等。受访者主要来自欧洲（40%）、亚太（40%）和美洲地区（10%）。超过60%的受访者管理规模超过10亿美元，其中25%管理规模超过100亿美元。
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资产所有者ESG投资情况
在ESG资产配置方面，所有受访者都已经将一部分资金投入ESG资产中，其中有34%的配置比例超过50%（去年是30%）。在配置原因上，高级管理层和董事会的要求占比超过30%，其次是道德原则和来自监管机构的压力（占比均超过20%）。
在ESG投资策略面临的困难方面，38%的受访者担忧ESG投资的回报率，32%表示缺乏ESG投资标的，其余受访者认为，客户的压力、ESG数据的匮乏以及ESG报告框架也是影响资产所有者实施ESG投资的困难。在ESG投资实施方面，选择外部顾问、内部团队的人数相似。
资产所有者对ESG因素的看法
超过三分之二的受访者认为，过去五年内ESG因素的重要性正在不断提高，而其中环境因素的重要性最强（52%），其次是治理因素（43%）和社会因素（38%）。在环境因素方面，气候变化、碳排放和能源管理占据前三位。在社会因素方面，多元化和包容性、数据安全和社区关系占据前三位。在治理因素方面，风险管理、商业道德和监管环境占据前三位。
大多数监管者认为ESG相关监管政策对ESG投资具有限制作用。认可监管对ESG投资具有帮助的投资者占比49%，相比去年下降10个百分点。受访者认为，监管政策对ESG定义的明确表述非常重要，但监管成本的上升给投资带来压力。
在漂绿问题上，55%的受访者认为这仍是一个比较严重的问题，15%认为漂绿并不是资产所有者需要考虑的问题。解决漂绿问题需要更严格的监管政策和更透明的信息披露框架。同时，商业道德、ESG数据的发展也是一些受访者提及的措施。
资产所有者对ESG产品的看法
所有资产管理者都在使用评级、指数、数据等ESG产品。40%认为这些产品可以降低投资风险，33%认为它们可以衡量投资的影响，24%认为这些产品可以增加回报。超过60%的受访者认为，近五年的ESG产品正在逐渐完善，其中ESG数据的准确性（48%）和及时性（42%）是最重要的因素，其次是数据的客观性和标准化。
在ESG产品的改进方面，受访者认为国际机构、评级机构和监管机构是主要责任方，它们需要继续提高产品的质量。在人工智能的应用上，数据收集（70%）、ESG分析（67%）、指数构建（56%）和投资组合构建（55%）都是潜在的应用领域。
尽管各个资产所有者存在差异，但他们的ESG承诺相对一致。作为全球ESG体系的重要组成部分，这些资产所有者的行动能对全球市场产生较大影响。Morningstar认为，ESG投资的多样化和复杂性将持续，并在未来取得更多进展。
参考链接：
Voice of the Asset Owner Survey 2023
联系方式：todayesg@gmail.com
