资产所有者可持续投资报告
亚洲证券与金融市场协会（Asia Securities Industry and Financial Markets Association，简称ASIFMA）发布资产所有者可持续投资报告，旨在总结可持续投资发展。
本报告涉及55家主权财富基金、养老基金和保险公司，资产管理规模超过4.9万亿美元。
资产所有者可持续投资态度
85%的资产所有者对可持续投资的态度非常积极，只有2%持有负面看法。受访者认为从风险和机会的角度都需要持续关注可持续投资，全球和本地监管政策也增强了受访者的信心。超过70%的受访者认为ESG因素在可持续投资方法中非常重要。
所有资产所有者都认为在未来一到两年内，对可持续投资的关注程度会继续保持或者提升，其中近半数计划加强ESG整合，将ESG因素纳入更多投资团队和资产类别。一些受访者已经将可持续投资相关关键绩效指标纳入高级管理层薪酬，从治理机制上确保长期承诺。33%的受访者计划增加可持续资金配置。
资产所有者可持续投资方法
资产所有者最常用的可持续投资方法包括：
- ESG整合（75%）：将ESG因素系统地纳入投资全流程（资产配置、标的筛选和风险管理），一些受访者在委托资产时会考虑资产管理者的ESG整合能力；
- 排除（65%）：负面筛选剔除某些行业或者被投资公司，处于可持续投资初期的受访者主要采用这一方法；
- 主动管理（40%）：通过行使股东权利，影响被投资公司的决策。一些受访者通过委托代理方式，将此要求传达给外部资产管理者；
资产所有者认为可持续投资面临的挑战包括：
- 投资机会有限：符合受访者风险收益要求，同事满足可持续标准的投资标的稀缺，一些受访者提到，尽管投资存在财务可行性，也会因为无法满足可持续标准而放弃；
- ESG数据不足：ESG数据可获得性、可比性和质量方面均存在挑战，通常只有大型上市公司才能够获得完善的ESG外部数据；
在可持续投资因素上，风险管理（60%）、投资回报（54%）和监管要求（39%）占比较高，表明投资者将可持续风险作为履行受托人责任、保障长期投资回报的核心。在投资回报方面，受访者认为长期可持续投资（5年以上）的回报可能更高，短期（1年至2年）的回报可能更低，原因是可持续投资在短期内可能承担更高的合规成本和市场波动。
为了促进可持续投资，亚洲证券与金融市场协会建议资产所有者和监管机构：
- 改善ESG数据质量：制定可持续数据标准，发展可持续金融分类法；
- 加强监管支持：提供资金优惠，激励市场采用可持续投资；
- 增加资源投入：资产所有者为外部资产管理者提供更多内部资源配置；
- 加强投资者教育：普及可持续投资的概念、方法和重要性；
参考链接：
Asian Asset Owners’ Perspectives towards Sustainable Investing
